İştirak Endeksi BES Fonları | Fon Rehberi Serisi #9

Belirli bir temaya odaklanan ve ilerleyen süreçte yaşanacak ekonomik ve finansal gelişmeler neticesinde ön plana çıkabilecek yatırım fonlarını hem yatırımcılara tanıtarak bilgilendirmek hem de finansal okuryazarlık alanında bireylere farkındalık kazandırmak amacıyla başlattığımız “Fon Rehberi Serisi“ kapsamında, sitemizde daha önce Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu (TEFAS)’ta işlem gören yatırım fonlarına yer vermiştik. Bugün ise serimizin 9. içeriğinde, TEFAS’ta yatırımcıların alım satımına açık fonların yanı sıra, Bireysel Emeklilik Fon Alım Satım Platformu (BEFAS) üzerinden işlem gören emeklilik yatırım fonlarına da yer vererek kapsamımızı genişletiyoruz.

Fon Rehberi Serimizde daha önce; savunma sanayi, inşaat sektörü, robotik teknolojiler, yarı iletken teknolojiler, Koç Holding şirketleri, algoritmik stratejiler ve finans sektörü temalı yatırım fonlarının yanı sıra, Türkiye’deki büyük holding ve iştiraklerine odaklanan iştirak şirketleri yatırım fonlarına da yer verdik. Her ne kadar TEFAS ve BEFAS platformları arasında belirgin farklar bulunsa da, benzer nitelikte fonlar her iki platformda da yer alabilmektedir. TEFAS’ta yatırımcılara açık iştirak şirketleri yatırım fonlarını tanıttığımız önceki içeriğimizin ardından, bugün bu fonların Bireysel Emeklilik Sistemi (BES) sistemindeki muadilleri olarak değerlendirilebilecek İştirak Endeksi Emeklilik Yatırım Fonlarını ele alıyoruz.

1. Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. İş Bankası İştirak Endeksi Emeklilik Yatırım Fonu (ATE)

Türkiye’nin “ilk hayat sigortası şirketi“ olarak 1990 yılında kurulan Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş., bireysel emeklilik ve hayat sigortacılığı alanlarında faaliyet göstermektedir. Türkiye İş Bankası’nın bir iştiraki olan şirket, aynı zamanda Borsa İstanbul’da “ANHYT” hisse koduyla işlem görmektedir. Şirketin 01.05.2006 tarihinde halka arz ettiği “ATE” kodlu yatırım fonu, İş Bankası İştirakleri Fiyat Endeksi’ni baz almaktadır. Bu endeks, Türkiye İş Bankası A.Ş.’nin doğrudan veya dolaylı olarak pay sahibi olduğu ve Borsa İstanbul’da işlem gören şirketlerden oluşmaktadır. Fon toplam değerinin en az %80’i sürekli olarak bu endekste yer alan şirketlerin paylarına yatırılmaktadır.

Güncel olarak 109.582 yatırımcıya sahip olan fonun yıllık yönetim ücreti %1,89’dur. Yaklaşık 20 yıllık geçmişiyle köklü bir yatırım fonu olan ATE, uzun vadede dikkat çekici bir performans sergilemiştir: Son 5 yıldaki getirisi %1.355, son 3 yıldaki getirisi ise %341 olarak gerçekleşmiştir. Kısa vadeli dönemde ise, son 3 ayda %14,81 ve son 1 ayda %5,34 getiri sağlamıştır. BEFAS’ta işlem gören ATE fonu, baz aldığı İş Bankası İştirakleri Endeksi itibarıyla, TEFAS’ta “TI3“ fon kodu kodu ile işlem gören İş Portföy İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi (TL) Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) ile benzerlik göstermektedir.

2. Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş. Koç İştirak Endeksi Emeklilik Yatırım Fonu (ALI)

Koç Holding iştiraki olarak bankacılık ve finans sektöründe faaliyet gösteren, Borsa İstanbul’da “YKBNK” hisse koduyla işlem gören Yapı Kredi Bankası’nın iştiraki olan Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş. tarafından “ALI” fon kodu ile 01.03.2012 tarihinde halka arz edilmiştir. Fonun dayanak endeksi, Koç Holding A.Ş.’nin doğrudan veya dolaylı olarak pay sahibi olduğu ve Borsa İstanbul’da işlem gören şirketlerden oluşan Koç İştirak Getiri Endeksidir. Yatırım stratejisi kapsamında, fon portföyünün en az %80’i sürekli olarak bu endekste yer alan şirket paylarına yatırılarak endeksin performansının yansıtılması hedeflenmektedir.

Güncel olarak 153.570 yatırımcıya sahip olan fonun yıllık yönetim ücreti %1,88’dir. Halka arz edildiği 2012 yılı baz alındığında 10 yılı aşkın bir geçmişe sahip olan fonun getirileri ise oldukça dikkat çekicidir. Uzun vadede; son 5 yılda %1.329, son 3 yılda %346 getiri sağlamıştır. Kısa vadede ise; son 3 ayda %16,83, son 1 ayda ise %8,62 getiri elde edilmiştir. BEFAS’ta işlem gören ALI fonu, baz aldığı Koç Şirketleri İştirak Getiri Endeksi itibarıyla, TEFAS’ta “YAS” koduyla işlem gören Yapı Kredi Portföy Koç Holding İştirak ve Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) ile benzerlik göstermektedir.

3. AgeSa Hayat ve Emeklilik A.Ş. Sabancı Topluluğu Şirketleri Endeksi Emeklilik Yatırım Fonu (SBA)

Sabancı Holding iştiraki olarak bireysel emeklilik ve hayat sigortası sektöründe faaliyet gösteren ve Borsa İstanbul’da “AGESA” hisse kodu ile işlem gören AgeSa Hayat ve Emeklilik A.Ş. tarafından, “SBA” fon kodu ile 01.04.2025 tarihinde halka arzı gerçekleştirilmiştir. Fonun karşılaştırma ölçütü, Sabancı Holding A.Ş.’nin doğrudan veya dolaylı pay sahibi olduğu ve Borsa İstanbul’da işlem gören şirketlerden oluşan AK Portföy Sabancı Topluluğu Şirketleri Getiri Endeksidir. Fonun yatırım stratejisi kapsamında, portföyün en az %80’i devamlı olarak bu endekste yer alan paylardan oluşmaktadır.

Halka arz tarihi göz önünde bulundurulduğunda oldukça yeni bir fon olan SBA’nın henüz 1 yıllık getiri verisi oluşmamıştır. Ancak, halka arzdan bu yana toplam getirisi %15,80, son 1 ayda ise getirisi %2,80 olarak gerçekleşmiştir. Fonun yıllık yönetim ücreti %1,80’dir. BEFAS’ta işlem gören SBA fonu, dayanak aldığı AK Portföy Sabancı Topluluğu Şirketleri Getiri Endeksi itibarıyla, TEFAS’ta “SAS” koduyla işlem gören Ak Portföy Sabancı Topluluğu Şirketleri Endeksi Hisse Senedi (TL) Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) ile benzerlik göstermektedir.