Algoritmik Stratejiler Yatırım Fonları | Fon Rehberi Serisi #6

Sitemizde daha önce paylaştığımız “Algoritmik İşlemlere Meraklı Olanlar ve Yeni Başlayacaklar İçin 5 Kitap Önerisi” ile “Algoritmik İşlemlere Meraklı Olanlar ve Yeni Başlayacaklar İçin Film ve Belgesel Önerileri” başlıklı içeriklerimizde, bu alana ilgi duyan, yeni başlayan ya da hâlihazırda bilgi sahibi bireyler için faydalı olabilecek kitap, film ve belgesel önerilerine yer vermiştik. Ayrıca kısa ve öz bilgiler sunduğumuz bu içeriklere ek olarak, “Algoritmik Ticaret Nedir?” başlıklı yazımızda da değindiğimiz üzere, dünya borsalarında algoritmik sistemlere dayalı alım-satım işlemleri, özellikle yapay zekâ teknolojilerinin gelişmesiyle birlikte giderek daha fazla önem kazanmakta. Bu sistemlerin borsalardaki işlem hacmi içerisindeki payı her geçen yıl artmakta ve bu trendin önümüzdeki yıllarda da güçlenerek devam etmesi beklenmektedir.

Güncel araştırmalar ve tahminler incelendiğinde, ABD’de algoritmik işlemlerin toplam hisse senedi piyasası içerisindeki payının yaklaşık %60 ile %70 arasında değiştiği görülmektedir. Bazı kaynaklara göre ise bu oran %70’in üzerine çıkmaktadır. Avrupa Birliği ülkelerinde bu oran %50 ila %70 arasında seyrederken, Asya’da — özellikle Japonya, Hindistan ve Çin’de — algoritmik işlemlerin payı %40 ila %60 seviyelerine ulaşmış durumdadır. Örneğin, Hindistan’da algoritmik alım-satım işlemleri 2011 yılında toplam işlem hacminin yalnızca %10’unu oluştururken, günümüzde bu oran %50’nin üzerine çıkmıştır. Görüldüğü üzere, dünya genelinde algoritmik stratejilere dayalı işlemler borsalarda önemli bir hacim yaratmakta ve işlem payları %50 seviyelerine kadar ulaşmaktadır.

Algoritmik stratejilere dayalı alım satım işlemleri gerçekleştiren yatırım fonlarının temel yatırım yaklaşımı, gelişmiş algoritma teknolojilerini kullanmaktır. Bu algoritmalar; yapay zeka tabanlı yazılımlar, derin öğrenme modelleri, piyasa yapıcılık algoritmaları, yüksek frekanslı alım satım (HFT), arbitraj gibi çeşitli stratejiler içerebilir. Çok sayıda farklı strateji uygulayan bu fonlar, piyasa hareketlerinden kâr elde etmeyi amaçlar. Hisse senedi yoğun fonlar dışında kalan yatırım fonları ise yalnızca hisse senetlerine değil; tahvil, döviz, emtia ve türev ürünler gibi farklı varlık sınıflarına da yatırım yapabilir. Bu sayede, çeşitli piyasalarda oluşabilecek fırsatlardan yararlanarak getiri potansiyelini artırabilirler.

Fon rehberi serimizde bugün, algoritmik stratejiler kullanarak sermaye kazancı sağlamayı ve portföy değerini artırmayı amaçlayan, bu doğrultuda yatırımcılarına getiri yaratma fırsatı sunan yatırım fonlarını tanıtacağız. Yazımıza başlamadan önce şunu belirtmekte fayda var: Güncel olarak TEFAS’ta algoritmik stratejilere dayalı 10 yatırım fonu bulunsa da, bu fonlardan yalnızca 4’ü işleme açıktır. İçeriğimizin tüm okurlarımıza faydalı olabilmesi adına, listemizde yalnızca TEFAS’ta işlem gören fonlara yer verdik.

Ayrıca, “Fon Rehberi Serisi” isimli içerik serimiz kapsamında, daha önceki içeriklerimizde savunma sanayii yatırım fonları, inşaat sektörü temalı yatırım fonları, robotik teknolojiler yatırım fonları, yarı iletken teknolojileri yatırım fonları ve Koç Holding şirketleri yatırım fonlarına yer vermiştik. Yine benzer konularda ele aldığımız; Borsa İstanbul’da halka açık şirketlerin tanıtımı, belirli temalara odaklanan yatırım fonlarının özel olarak incelendiği içerikler ile ekonomide yaşanan güncel gelişmeler ve finansal olaylara ilişkin diğer yazılarımıza ise sitemizin “Ekonomi” bölümünden ulaşabilirsiniz.

Algoritmik Stratejileri Takip Eden Yatırım Fonları Hangileri?

1. BV Portföy Algoritmik Stratejiler Hisse Senedi Serbest (TL) Fon (Hisse Senedi Yoğun Fon) (BHI)

BV Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından “BHI” fon koduyla 16.01.2024 tarihinde halka arz edilen fon, hisse senedi seçiminde temel ve teknik analiz yöntemlerini bir araya getirerek gelişmiş algoritma teknolojilerinden yararlanmaktadır. Yapay zeka tabanlı algoritmalar aracılığıyla hisse senetlerindeki trendleri takip eden fon, bu trend hareketlerinden faydalanarak endeksin üzerinde getiri sağlamayı hedeflemektedir. Fon büyüklüğü bakımından, algoritmik stratejiler fonları arasında 463.733.962,18 TL’lik fon değeriyle ilk sırada yer almaktadır.

Kuruluş unvanında “Hisse Senedi Yoğun Fon” ibaresi yer aldığı için stopaj oranı %0’dır ve bu durum yatırımcılara vergisel avantaj sunar. Ancak fon, Serbest Fon statüsünde yer aldığı için yalnızca nitelikli yatırımcıların alımına açıktır. Fonun yıllık yönetim ücreti %3,15’tir. Getiri performansına bakıldığında; son 6 aylık getirisi %16,78, son 3 aylık getirisi %13,66 ve son 1 aylık getirisi %3,36 olarak gerçekleşmiştir.

2. Neo Portföy Algoritmik Stratejiler Serbest Fon (NBH)

Yapay zekâya dayalı algoritmik stratejilerle yatırımcılara reel getiri sağlamayı hedefleyen Neo Portföy Algoritmik Stratejiler Serbest Fonu, Neo Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından “NBH” kodu ile 01.07.2021 tarihinde halka arz edilmiştir. NBH, özellikle son dönemde sayısı artan algoritmik strateji temelli yatırım fonları arasında işlem görmeye başlayan ilk fonlardan biri olarak öne çıkmaktadır. 9 Temmuz 2025 tarihli ve 32951 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan Cumhurbaşkanı Kararı ile yatırım fonlarında geçerli olan %15 stopaj oranı, aynı tarih itibarıyla %17,5’e yükseltilmiştir. Bu kapsamda NBH fonunda uygulanacak stopaj oranı da %17,5 olarak güncellenmiştir.

Yıllık yönetim ücreti %2,5 olan fon, Serbest Fon statüsünde yer aldığı için yalnızca nitelikli yatırımcıların alımına açıktır. Uzun vadeli performans açısından değerlendirildiğinde; son üç yılda %264,14, son bir yılda ise %25,82 oranında getiri sağlamıştır. Kısa vadede ise; son üç ayda %11,50, son bir ayda ise %6,10 oranında bir performans sergilemiştir.

3. Global MD Portföy Algoritmik Model Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (GNH)

Global Menkul Değerler Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından geçtiğimiz aylarda, oldukça yakın bir tarihte, 07.05.2025 tarihinde halka arz edilen “GNH“ fonu, bu bakımdan listemizde yer alan diğer fonlara kıyasla en genç fon olarak karşımıza çıkmaktadır. Fon unvanında “Hisse Senedi Yoğun Fon” ibaresinin yer alması nedeniyle, stopaj oranı %0 olarak uygulanmaktadır. Ayrıca, fonun Serbest Fon kategorisinde yer almaması dolayısıyla, tüm yatırımcılara açık olan bu fonun yatırımcı sayısı şu anda 74’tür.

Fon büyüklüğü bakımından, algoritmik stratejiler fonları arasında 7.078.505,64 TL’lik fon değeriyle üçüncü sırada yer almaktadır. Fonun yıllık yönetim ücreti ise %2,90 olarak belirlenmiştir. Listemizdeki algoritmik stratejilere sahip fonlar arasında en yeni yatırım fonu olan GNH fonunun, henüz son 3 aylık getiri verisi oluşmamıştır; ancak son 1 aylık dönemde %11,93 oranında getiri sağlayarak, algoritmik stratejiler yatırım fonları arasında ikinci sırada yer almaktadır.

4. İstanbul Portföy Algoritmik Model Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (IMB)

Yine bu sene içerisinde, 17.03.2025 tarihinde halka arz edilen bir diğer algoritmik fon, İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından “IMB“ fon kodu ile yatırımcılara sunulmuştur. Yakın bir tarihte halka arz edilmiş olmasına rağmen, 56.103.492,36 TL’lik toplam fon değeri ile algoritmik stratejiler uygulayan yatırım fonları arasında büyüklük açısından ikinci sırada yer almaktadır. “Hisse Senedi Yoğun Fon“ olması nedeniyle %0 stopaj oranına tabi olan fon, yatırımcılar için önemli bir avantaj sunmaktadır. Fonun yıllık yönetim ücreti ise %2,62 olarak belirlenmiştir. Yeni bir fon olmasına rağmen, son 1 aylık periyotta %12,11 oranında getiri sağlayarak algoritmik stratejiler uygulayan fonlar arasında ilk sıraya yerleşmiştir. Son 3 aylık periyottaki getirisi ise %10,23 olarak gerçekleşmiştir.