Mutlak Getiri Hedefli BES Fonları | Fon Rehberi Serisi #17
Belirli bir temaya odaklanan, yatırımlarını bu alanda çeşitlendiren ve portföy yönetimini söz konusu temaya göre şekillendiren çeşitli yatırım fonlarını ele alıp tanıtarak yatırımcıları bu fonlardan haberdar etmeyi amaçladığımız; aynı zamanda dünyada ve ülkemizde yaşanan ekonomik, politik, finansal ve siyasal gelişmeler ışığında ön plana çıkma potansiyeli taşıyan, bu gelişmeler neticesinde yatırımcıların dikkatini çeken, popülerleşen ve sıkça tercih edilen fonlara da yer verdiğimiz Fon Rehberi Serisi’ni bu yıl içerisinde başlattık.
Bu içerik serisiyle hem birikimlerini değerlendirmek isteyen yatırımcıları bilgilendirmeyi hem de yatırım fonlarına yeni başlayanlara finansal okuryazarlık açısından katkıda bulunmayı hedefliyoruz. Başlangıçta yalnızca TEFAS’ta yer alan yatırım fonlarını tanıtmış olsak da, serimizin 7. içeriği olan ve TEFAS’ta yer alan iştirak şirketlerine odaklanan yatırım fonlarını incelediğimiz yazının ardından, benzer bir temaya sahip fakat bu kez BEFAS tarafında yer alan ve tabiri caizse muadili sayılabilecek İştirak Endeksi BES fonlarını tanıtmıştık.
Yine aynı içeriğimizde de belirttiğimiz üzere, bu içeriğimizden itibaren Fon Rehberi serimizin içerik kapsamını genişletme kararı almıştık. Bugün ise, benzer bir yaklaşım doğrultusunda, Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu’nda (TEFAS) işlem gören mutlak getiri hedefli fonları tanıttığımız yazının devamı niteliğinde, serimizin 17. içeriğinde Bireysel Emeklilik Fon Alım Satım Platformu’nda (BEFAS) aynı temaya sahip emeklilik fonlarına yer veriyoruz.
Bir önceki 16. içeriğimizde, Mutlak Getiri Hedefli fonların çalışma prensibini ve bu prensip doğrultusunda yatırımcılarına nasıl getiri sağladığını detaylı ve anlaşılır bir şekilde ele almıştık. Temel olarak bu fonlar, spot piyasalardaki hisse senetleri ile vadeli işlem piyasalarında alınan uzun ve kısa pozisyonlar üzerinden mutlak getiri elde etmeyi amaçlar. Ancak BEFAS platformunun işleyişi, TEFAS’a kıyasla bazı farklılıklar barındırdığı için, tema bakımından benzer görünseler de uygulamada çeşitli ayrışmalar söz konusu olabilir. Sonuç olarak, her iki platformda da yatırımcılarına mutlak getiri sağlamayı hedefleyen fonlar, uzun vadede TL mevduat getirilerinin üzerinde bir getiri sunma amacıyla hareket eder. Güncel durumda BEFAS’ta bu temaya sahip 2 adet emeklilik yatırım fonu bulunmaktadır.
BEFAS’ta İşlem Gören Mutlak Getiri Hedefli Emeklilik Yatırım Fonları
1. MetLife Emeklilik ve Hayat A.Ş. Mutlak Getiri Hedefli Değişken Emeklilik Yatırım Fonu (MHE)
Bu doğrultuda yatırımcılarına getiri sağlama amacıyla BEFAS’ta işlem gören mutlak getiri hedefli fonlardan listemizde yer alan ilk emeklilik yatırım fonu, MetLife Emeklilik ve Hayat A.Ş. tarafından “MHE” fon kodu ile 18.11.2009 tarihinde halka arz edilmiştir. Halka arz edildiği tarih itibarıyla, “mutlak getiri hedefli emeklilik yatırım fonları” arasında bu açıdan “ilk“ emeklilik yatırım fonu olma özelliğini taşımaktadır.
MetLife Emeklilik ve Hayat A.Ş. tarafından kurulan Mutlak Getiri Hedefli Değişken Emeklilik Yatırım Fonu (MHE), Portföy Yöneticisi Kuruluş olan Teb Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilmektedir. Teb Portföy Yönetimi A.Ş., 22.05.2024 tarihi itibarıyla fonun portföy yönetimini üstlenmiş olup, bu tarihten itibaren fon yönetimi söz konusu kuruluş tarafından yürütülmektedir.
Halka arz edildiği tarih göz önünde bulundurulduğunda yaklaşık 15 yıla yaklaşan köklü bir geçmişe sahip olan MHE Fonu, yatırımcılarına son 5 yılda %506,53, son 3 yılda %201,65, son 1 yılda %22,79 oranında getiri sağlamıştır. 2025 yılının başından itibaren getirisi %8,33, son 6 ayda %1,06 olurken; fon, son 3 ayda %0,71 ve son 1 ayda %0,68 oranında kayıp yaşamıştır.
2. BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. Mutlak Getiri Hedefli Değişken Emeklilik Yatırım Fonu (BNB)
Listemizde yer alan ikinci ve son emeklilik yatırım fonu, BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. tarafından “BNB” fon kodu ile 30.04.2013 tarihinde halka arz edilmiştir. Halka arz tarihi bakımından ilk sırada yer alan MHE fonu gibi, bu fon da 10 yılı aşkın bir geçmişe sahip köklü bir fon olarak karşımıza çıkmaktadır. Ayrıca, 2013 yılında kurulduğu günden bu yana fonun portföy yönetimi TEB Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından sürdürülmektedir.
Getiri performansına bakıldığında, uzun vadede son 5 yılda %365,52, son 3 yılda %202 ve son 1 ayda %51,82; kısa vadede ise yılbaşından bu yana %36,86, son 6 ayda %24,89, son 3 ayda %13,04 ve son 1 ayda %3,95 oranında getiri sağlamıştır. Görüldüğü üzere, tüm vadelerde yatırımcılarına getiri sağlayan BNB fonu, getiri bakımından listemizin ilk sırasında yer alan MHE fonu ile karşılaştırıldığında yalnızca son 5 yıllık performansta gerisinde kalmış; diğer tüm vadelerde ise MHE fonuna kıyasla daha yüksek getiri elde etmiştir.
