İştirak Şirketleri Yatırım Fonları | Fon Rehberi Serisi #7

İştirak şirketleri yatırım fonları, aynı holding bünyesinde yer alan grup şirketlerine tek bir fon aracılığıyla yatırım yapma imkânı sunan özel yatırım fonlarıdır. Bu fonlar sayesinde yatırımcılar, holdingin çatısı altındaki şirketlerin hisselerini tek tek almak yerine, tek bir fonla tüm grup şirketlerine dolaylı olarak yatırım yapabilirler. Böylece, iştirak şirketlerinin büyümesiyle birlikte holdingin genel büyümesine ortak olma fırsatı elde edilir. Aynı çatı altındaki şirketlere yatırım yapmak isteyen ancak hangi hisseye yöneleceği konusunda kararsız kalan yatırımcılar için bu fonlar, kolay ve stratejik bir çözüm sunar. Bu yönüyle, holding bazlı yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için önemli bir fırsat olarak öne çıkar.

“Fon Rehberi Serisi” isimli içerik serimiz kapsamında, tematik olarak belirli alanlara yönelen ve odağını bu alanlara veren yatırım fonlarını yatırımcılara tanıtmak ve bilgilendirmek amacıyla benzer içerikleri sitemizde paylaşmaya devam ediyoruz. Bu kapsamda daha önce; savunma sanayii temalı yatırım fonlarını, inşaat sektörü temalı yatırım fonlarını, robotik teknolojilere yatırım yapan fonları, yarı iletken teknolojileri fonlarını, algoritmik stratejiler yatırım fonlarını ve son olarak da bu içeriğimize benzer bir şekilde ele aldığımız Koç Holding Şirketleri Yatırım Fonlarını sizlerle paylaşmıştık. Bugünkü içeriğimizde ise, aynı holding veya şirketler grubu çatısı altında yer alan ve Borsa İstanbul’da halka açık şekilde işlem gören bu grup şirketlerine, tek bir fon aracılığıyla yatırım yapma imkânı sunan iştirak fonlarını sizlere tanıtıyor olacağız.

Holdingler ve İştiraklerine Odaklanan Yatırım Fonları Hangileri?

1. Yapı Kredi Portföy Koç Holding İştirak ve Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (YAS)

Kendisi de bir Koç Holding iştiraki olarak finans ve bankacılık alanında faaliyetlerini sürdüren ve Borsa İstanbul’da halka açık şekilde işlem gören Yapı ve Kredi Bankası’nın (hisse senedi işlem kodu: YKBNK) iştiraki olan Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından, “YAS” fon kodu ile 28.09.1998 tarihinde halka arz edilen fon; Koç Holding bünyesinde yer alan ve Borsa İstanbul’da işlem gören şirketlerin hisse senetlerine, tek bir fon aracılığıyla yatırım yapma imkânı sunmaktadır. Fon unvanında “Hisse Senedi Yoğun Fon” ibaresinin yer alması nedeniyle, stopaj oranı %0 olarak uygulanmakta ve bu durum, yatırımcılara vergisel açıdan avantaj sağlamaktadır. Fonun yıllık yönetim ücreti ise %3,55 olarak belirlenmiştir.

Halka arz edildiği tarih göz önünde bulundurulduğunda oldukça köklü bir yatırım fonu olan YAS fonunun, güncel olarak toplam 104.820 yatırımcısı bulunmaktadır ve TEFAS’ta işlem gören yatırım fonları arasında, yatırımcı sayısına göre 5. sırada yer almaktadır. Uzun vadede, son 5 yıllık süreçte %950,98 ve son 3 yılda %328,10 oranında getiri sağlamasının yanı sıra; kısa vadede, son 3 ayda %14,59 ve son 1 ayda ise %13,81 oranında getiri elde etmiştir.

2. İş Portföy İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi (TL) Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (TI3)

İş Bankası iştiraki olarak, yatırım ve menkul kıymetler alanında portföy yönetimi şirketi olarak faaliyet gösteren İş Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından, 09.10.1989 tarihinde “TI3” fon kodu ile halka arz edilmiştir. Hisse Senedi Yoğun Fon olması dolayısıyla %0 stopaj oranına tabi olan fonun yıllık yönetim ücreti ise %1,90 olarak belirlenmiştir. 31.570 yatırımcısı bulunan fonun toplam değeri 2.808.769.775,92 TL’dir. Halka arz edildiği tarihten bu yana oldukça uzun bir süredir yatırımcılarına getiri sağlamaya devam eden TI3 fonunun; son 5 yıllık periyottaki getirisi %1.144,42, son 3 yıldaki getirisi %389,60, son 1 aylık getirisi ise %18,25 olarak gerçekleşmiştir.

3. Ak Portföy Sabancı Topluluğu Şirketleri Endeksi Hisse Senedi (TL) Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (SAS)

Sabancı Holding şirketler grubuna ait bankacılık ve finans alanındaki şirketlerden biri olan Akbank’ın bağlı iştiraki olarak, portföy yönetimi alanında faaliyet gösteren Ak Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından Sabancı Topluluğu şirketlerine yatırım yapma fırsatı sunan “SAS” fonu, 05.03.2024 tarihinde halka arz edilmiştir. Bu bakımdan, halka arzının üzerinden bir yıl geçmiş olması nedeniyle yeni bir fon olarak değerlendirilen SAS fonu, halka arz edildiği tarihten bu yana %4,30 oranında getiri sağlamış; ayrıca son 1 aylık dönemde %13,73, son 3 aylık dönemde ise %13,39 oranında getiri performansı göstermiştir. Hisse Senedi Yoğun Fon kategorisinde yer alması nedeniyle stopaj oranı %0 olan fonun yıllık yönetim ücreti ise %2’dir.

4. Garanti Portföy Holdingler ve İştirakleri Hisse Senedi (TL) Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (HIH)

Türkiye’nin holdingleri ve iştiraklerinin büyüme olanaklarına ve kazançlarına yatırım yapma imkânı sunan Garanti Portföy Holdingler ve İştirakleri Hisse Senedi Fonu, Garanti Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından “HIH” fon kodu ile 18.06.2025 tarihinde halka arz edilmiştir. HIH fonu, bu yönüyle listemizde yer alan diğer yatırım fonlarına kıyasla, holding ve iştiraklere odaklanan fonlar arasında en yakın tarihte halka arz edilmiş yatırım fonu olarak öne çıkmaktadır. Diğer yatırım fonlarında olduğu gibi, Hisse Senedi Yoğun Fon statüsünde işlem gördüğü için stopaj oranı %0 olarak uygulanmaktadır. Fonun yıllık yönetim ücreti %3,20 olarak belirlenmiştir. Halka arzının üzerinden kısa bir süre geçmiş olması nedeniyle henüz 3 aylık verisi bulunmayan fonun, son 1 aylık getirisi ise %14,54 olarak gerçekleşmiştir.

5. OYAK Portföy OYAK Grup Şirketleri Endeksi Hisse Senedi (TL) Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (OYH)

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından 04.07.2024 tarihinde yayımlanan 2024/31 sayılı bülten kapsamında, OYAK Portföy Yönetimi A.Ş. Hisse Senedi Şemsiye Fonu’na bağlı olarak kurulan OYAK Portföy OYAK Grup Şirketleri Endeksi Hisse Senedi (TL) Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) katılma paylarının ihracına ilişkin izahname onayı talebi, SPK tarafından olumlu karşılanmıştır. SPK bülteninde kuruluş onayı verilen bu fonun, halka arzı henüz gerçekleşmemiştir; yatırımcılara sunulması için gerekli hazırlıklar devam etmektedir. “OYH“ fon koduna sahip olan bu fonun halka arz süreci tamamlandığında, gerekli bilgilendirme yapılacak ve bu bölüm güncellenerek yatırımcılara duyurulacaktır.