Sabancı Topluluğu Şirketleri BES Fonları | Fon Rehberi Serisi #27
Belirli bir temaya odaklanan ve bu tema doğrultusunda yatırım fonu yönetim stratejisi kapsamında portföyünü ilgili alanda yoğunlaştıran fonları ele aldığımız Fon Rehberi Serisi içeriklerimizde; Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu (TEFAS) bünyesinde yer alan yatırım fonlarının yanı sıra, aynı temaları benzer şekilde bu kez Bireysel Emeklilik Fon Alım Satım Platformu (BEFAS) tarafında sürdüren emeklilik yatırım fonlarına da yer vererek kapsamımızı genişletmiştik. Adım adım 30. içeriğimize yaklaşmakta olduğumuz bu seri kapsamında, benzer nitelikteki konulara daha önce de değinmiştik. Nitekim Fon Rehberi Serimizin 7. içeriğinde İştirak Şirketleri Yatırım Fonları’nı tanıtmış, aynı temayı BEFAS tarafında sürdüren İştirak Endeksi BES Fonları’na ise 9. içeriğimizde yer vermiştik.
Daha sonrasında konuyu derinleştirerek, bu kez içeriklerimizde yer alan fonları daha detaylı biçimde ele aldığımız iştirak odaklı yazılarımıza ek olarak kapsamı genişletmeye devam ettik. Bu doğrultuda; önce Koç Holding’in bir asra yaklaşan tarihsel gelişimini, uzun yıllar boyunca Türkiye ekonomisine sağlamış olduğu katkıları, şirket yapısını ve Borsa İstanbul’da halka açık olarak işlem gören şirketlerini incelediğimiz “Borsa İstanbul’da Halka Açık Koç Holding Şirketleri” başlıklı içeriğimizi yayımladık. Ardından Fon Rehberi Serimiz kapsamında “Koç Holding Şirketleri Yatırım Fonları” ve “Koç Holding Şirketleri BES Fonları” başlıkları altında ilgili fonları tanıttık.
Benzer bir kapsamla, ülkemizin en büyük iş gruplarından biri olan ve Koç Holding’in ardından gelen Sabancı Holding’e odaklanarak “Borsa İstanbul’da Halka Açık Sabancı Holding Şirketleri” başlıklı içeriğimizde; holdingin tarihsel gelişimini, bünyesinde faaliyet gösteren iştirak şirketlerini ve bu şirketlerin faaliyet gösterdikleri sektörleri detaylarıyla ele aldık. Ayrıca Fon Rehberi Serimizin 26. içeriğinde “Sabancı Topluluğu Şirketleri Yatırım Fonları”na yer verdik. Bugün ise yine benzer bir çerçevede, bu şirketlere BEFAS tarafında tematik olarak yatırım yapan “Sabancı Topluluğu Şirketleri BES Fonları”nı sizlerle paylaşıyoruz.
Gerek bir önceki Fon Rehberi Serisi içeriğimizde gerekse daha önce sitemizde yer verdiğimiz ve Sabancı Holding’i detaylı biçimde ele aldığımız yazılarımızda da aktardığımız üzere, Sabancı Topluluğu’nun kuruluş temellerinin atılmasının üzerinden 100 yıl geçmesinin ardından, 2025 yılı içerisinde 100. yıl kapsamında oldukça coşkulu bir kutlama etkinliği ve konser düzenlenmiştir. Bir asırlık köklü geçmişiyle ülkemizin en önemli iş gruplarından biri olarak öne çıkan Sabancı Topluluğu, bu 100 yıllık süreçte onlarca şirketi bünyesine katmış; çok sayıda yerli ve yabancı şirket ve iş grubuyla iş birlikleri ve ortaklıklar kurmuş ve bu iş birliklerinin bir kısmını günümüzde de sürdürmektedir.
Kuruluş ve büyüme süreçlerinde birçok şirketi sıfırdan kurarak geliştiren, zaman içerisinde bazılarını satan veya farklı iş gruplarına devreden Sabancı Holding’in, günümüzde çeşitli sektörlerde faaliyet gösteren 20’nin üzerinde iştiraki bulunmaktadır. Faaliyet gösterdikleri sektörlerde lider konumda yer alan bu şirketlerin 10’u ise Borsa İstanbul’da halka açık olarak işlem görmektedir.
Sabancı Topluluğu bünyesinde yer alan; halka açık olarak Borsa İstanbul’da işlem gören, yabancı ortaklıklara sahip ve faaliyet gösterdikleri sektörlerde üst sıralarda konumlanan birçok şirket bulunmaktadır. Bu şirketler arasında, bankacılık ve finans alanında faaliyet gösteren ve piyasa değeri bakımından Borsa İstanbul Bankacılık Sektörü şirketleri arasında 382,72 milyar TL piyasa değeri ile 3. sırada yer alan Akbank T.A.Ş. (Borsa İstanbul hisse kodu: AKBNK) öne çıkmaktadır.
Holding bünyesinde banka ve finansal hizmetler alanında faaliyet gösteren diğer şirketler arasında ise sigortacılık alanında faaliyet gösteren Aksigorta A.Ş. (AKGRT) ile bireysel emeklilik ve hayat sigortası alanında faaliyet gösteren Agesa Hayat ve Emeklilik A.Ş. (AGESA) yer almaktadır. Sabancı Holding’in sigorta sektöründeki operasyonel faaliyetleri, Belçika’nın lider sigorta şirketlerinden biri konumunda bulunan Ageas Insurance International NV ile eşit ortaklık prensibi doğrultusunda yürütülmektedir.
Bunun yanı sıra perakende sektöründe faaliyet gösteren ve Borsa İstanbul’da halka açık olan CarrefourSA (CRFSA), Fransa merkezli Carrefour ile ortaklık yapısı içerisinde faaliyet göstermektedir. Gıda perakendeciliğinin yanı sıra teknoloji perakendeciliği alanında da iştiraki bulunan Sabancı Topluluğu, bu alandaki faaliyetlerini Teknosa (TKNSA) aracılığıyla sürdürmektedir.
Sanayi sektörü tarafında ise özellikle çimento alanında Akçansa (AKCNS) ve Çimsa (CIMSA) öne çıkarken; lastik üretimi alanında, Japonya merkezli çok uluslu şirket Bridgestone ortaklığı ile faaliyet gösteren Brisa (BRISA) yer almaktadır. Lastik güçlendirme, kompozit güçlendirme ve inşaat güçlendirme alanlarında faaliyet gösteren Kordsa (KORDS) da holdingin sanayi yatırımları arasında bulunmaktadır. Enerji üretim ve dağıtım sektöründe ise Sabancı Topluluğu, Enerjisa Enerji (ENJSA) aracılığıyla faaliyetlerini sürdürmektedir.
Sonuç olarak; Akbank, Aksigorta, Agesa, Akçansa, Çimsa, Brisa, CarrefourSA, Teknosa, Enerjisa ve Kordsa olmak üzere Sabancı Holding bünyesinde yer alan toplam 10 şirketin hisse senetleri Borsa İstanbul’da işlem görmektedir. Buna ek olarak, Sabancı Holding’in kendisi de “SAHOL“ hisse kodu ile Borsa İstanbul’da işlem görmekte olup, Çimsa bünyesinde %51 oranında bağlı ortaklık konumunda bulunan Afyon Çimento da Borsa İstanbul’da işlem gören şirketler arasında yer almaktadır. Böylece Sabancı Topluluğu ile doğrudan veya dolaylı ilişkili toplam 12 şirketin hisse senedi Borsa İstanbul’da işlem görmektedir.
Bugün gelinen noktada Sabancı Topluluğu, yalnızca Türkiye’de değil; Avrupa, Orta Doğu, Asya, Kuzey Afrika ile Kuzey ve Güney Amerika’nın çeşitli bölgelerinde faaliyet göstermektedir. Topluluk bünyesindeki şirketler, 18 ülkede 60 binin üzerinde çalışanıyla operasyonlarını sürdürmektedir. Finansal hizmetler, enerji, çimento, perakende ve sanayi başta olmak üzere hızla büyüyen birçok sektörde temel faaliyetlerini yürüten Sabancı Topluluğu’nun, önümüzdeki yıllarda farklı sektörlerde de varlık göstermesi beklenmektedir.
Biz de bu içeriğimizde; söz konusu büyüme hikâyesine ortak olma imkânı sunan ve yazımızın üst kısmında da bahsettiğimiz üzere, daha önce sitemizde yayımladığımız Fon Rehberi Serimizin 26. içeriğinde ele aldığımız, Sabancı Topluluğu şirketlerine tek bir fon aracılığıyla yatırım yapma fırsatı sunan yatırım fonlarının ardından; bu kez aynı temayı BEFAS tarafında sürdüren Bireysel Emeklilik Sistemi (BES) emeklilik yatırım fonlarını, Fon Rehberi Serimizin 27. içeriği kapsamında sizler için inceliyor ve paylaşıyoruz.
BEFAS’ta İşlem Gören Sabancı Topluluğu Şirketleri Emeklilik Yatırım Fonları
Öncelikle, bu temaya odaklanan emeklilik yatırım fonlarının incelemesine geçmeden önce şu hususu belirtmek gerekir: Güncel durumda BEFAS’ta “Sabancı Topluluğu Şirketleri” temasına odaklanan yalnızca bir adet emeklilik yatırım fonu bulunmaktadır. Ancak bu noktada bir parantez açmakta fayda vardır. Zira yazımızın üst bölümlerinde de değinmiş olduğumuz üzere, Sabancı Topluluğu bünyesinde faaliyet gösteren çok sayıda önemli ve yüksek değere sahip şirket yer almaktadır.
Bu şirketler, yalnızca bugün ele aldığımız tematik fon kapsamında değil; aynı zamanda gerek bireysel yatırımcıların portföylerinde gerekse fon yöneticileri tarafından yönetilen pek çok yatırım ve emeklilik yatırım fonunun portföy stratejileri içerisinde de sıklıkla yer bulmaktadır. Kendi içinde büyük bir ekosistem ve güçlü bir ekonomik yapı oluşturarak bugüne kadar istikrarlı biçimde büyüyen Sabancı Topluluğu’na bağlı şirketler, faaliyet gösterdikleri sektörlerde öncü ve dinamik bir rol üstlenmektedir. Bu nedenle, hem bireysel yatırımcılar hem de profesyonel fon yöneticileri, portföylerinde Sabancı Topluluğu şirketlerine sıkça yer vermeyi tercih etmektedir.
Biz de bu kapsamda, güncelliğine ve sürekli güncel kalmasına büyük önem verdiğimiz sitemizde, söz konusu tema altında ilerleyen dönemlerde yatırımcılara sunulabilecek yeni fonların eklenmesiyle birlikte bu alanı güncelleyerek, mevcut fonun yanı sıra yeni fonlara da yer vereceğimizi memnuniyetle belirtmek isteriz. Ayrıca, benzer şekilde; Borsa İstanbul’da halka açık şirketleri tanıttığımız, çeşitli yatırım fonları ve emeklilik yatırım fonlarını ele aldığımız, ekonomik ve finansal alanda yaşanan güncel gelişmeleri haber niteliğinde paylaştığımız diğer pek çok içeriğimize de sitemizin “Ekonomi” bölümünden ulaşabilirsiniz.
Dolayısıyla, bu bilgilendirmeyi de siz değerli okuyucularımızla paylaştıktan sonra fon incelemesine geçebiliriz. BEFAS’ta yer alan emeklilik yatırım fonları arasında, “Sabancı Topluluğu Şirketleri” temasıyla kurulan ve bu tema kapsamında “ilk” ve “tek” olma özelliğini taşıyan bu emeklilik yatırım fonu, Sabancı Holding’in iş grupları arasında finansal hizmetler alanında faaliyet gösteren Agesa Hayat ve Emeklilik A.Ş. tarafından, 25.07.2025 tarihinde “SBA” fon kodu ile halka arz edilmiştir.
SBA fonunun kuruluşu ve yatırımcılara sunulmasının ardından, fonun portföy yönetimi; Sabancı Topluluğu şirketi olan, finansal hizmetler grubu kapsamında bankacılık sektöründe faaliyet gösteren Akbank T.A.Ş.’nin %100 bağlı iştiraki konumundaki Ak Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yürütülmektedir. Fonun portföy yönetimi ve yatırım stratejisi çerçevesinde ise, fon portföyünde en az %80 oranında, devamlı olarak Ak Portföy Sabancı Topluluğu Şirketleri Endeksi’nde bulunan paylara yer verilmektedir.
Halka arz edildiği tarih dikkate alındığında, yatırımcılarla buluşmasının üzerinden henüz 1 yıl geçmemiş olan SBA fonu, bu yönüyle oldukça genç ve yeni bir fon niteliği taşımaktadır. Bu nedenle fon için henüz 1 yıllık getiri verisi oluşmamıştır. Halka arz edildiği tarihten bu yana geçen sürede fon, yatırımcılarına toplamda %21,14 getiri sağlamış; son 6 ayda %8,68, son 3 ayda %11,31 ve son 1 ayda ise %4,06 oranında getiri üretmiştir. Fonun getiri performansının karşılaştırılmasında, Sabancı Topluluğu’nun doğrudan ve/veya dolaylı paya sahip olduğu ve Borsa İstanbul’da işlem gören şirketlerden oluşturulan Ak Portföy Sabancı Topluluğu Şirketleri Getiri Endeksi (AKSTS) referans alınmaktadır. Fonun yıllık yönetim ücreti ise %1,80 olarak belirlenmiştir.
