Koç Holding Şirketleri BES Fonları | Fon Rehberi Serisi #25

Kuruluş temellerinin atılmasının üzerinden yaklaşık 100 yıl geçmiş olan Koç Holding, bu uzun zaman dilimi içerisinde elde ettiği ekonomik başarıları, köklü tarihi ve Türk ekonomisine sunduğu büyük katkılarla Türkiye’nin en önemli topluluklarından biri olarak öne çıkmaktadır. Ekonomik alandaki gücünün yanı sıra kültürel faaliyetlere verdiği önem ve düzenlediği çeşitli kültürel etkinliklerle de dikkat çeken Koç Holding, bu yönüyle kültürel anlamda da önemli bir değer niteliği taşımaktadır.

Bu kapsamda, Koç Holding’in tarihi ekonomik gelişimi, Türk ekonomisine sağladığı katkılar ve Borsa İstanbul’da halka açık şekilde işlem gören şirketleri, “Borsa İstanbul’da Halka Açık Koç Holding Şirketleri” başlıklı yazımızda ayrıntılı biçimde ele almıştık. Bünyesinde farklı sektörlerde faaliyet gösteren çok sayıda topluluk şirketi barındıran Koç Holding, yıllar içerisinde elde ettiği başarılarla Türkiye’nin en büyük ve en güçlü şirketler topluluklarından biri haline gelmiştir.

Paylaşmış olduğumuz bu yazımızda da detaylı bir şekilde ele aldığımız üzere, Koç Topluluğu; gelirler, ihracat, çalışan sayısı, ödenen vergiler ve piyasa değeri gibi kriterler bakımından Türkiye’nin en büyük sanayi ve hizmet grubudur. Grubun kombine gelirleri, Türkiye’nin gayrisafi yurt içi hasılasının (GSYİH) yaklaşık %8’ine karşılık gelirken, ihracat hacmi Türkiye’nin toplam ihracatının %7’sini oluşturmaktadır.

Bünyesinde barındırdığı TÜPRAŞ, Ford Otosan, Tofaş ve Arçelik gibi önde gelen sanayi şirketleriyle Koç Topluluğu, sanayi üretiminde ilk 10’da yer alan şirketlere sahip olmasının yanı sıra, Türkiye ihracatında da yine ilk 10 içerisinde bulunmaktadır. Ayrıca bu şirketlerin yüksek piyasa değerleri ve endeks ağırlıkları sayesinde Koç Holding, Borsa İstanbul’da da son derece önemli bir konumda yer almaktadır.

Koç Holding bünyesinde faaliyet gösteren şirketlerin toplam sayısı yaklaşık 113 olup, bu şirketlerden 10’u Borsa İstanbul’da işlem görmektedir. Koç Topluluğu’nun toplam çalışan sayısı yaklaşık 132.000’dir. Görüldüğü üzere, köklü geçmişiyle birlikte zaman içerisinde kendi bünyesinde büyük bir ekosistem oluşturan ve oldukça geniş bir ekonomik büyüklüğü yöneten Koç Holding, önemli bir ekonomik başarıya ulaşmıştır. Her ne kadar Koç Holding’in halka açık şirketlerine Borsa İstanbul aracılığıyla doğrudan yatırım yapmak mümkün olsa da, çok sayıda farklı sektörde faaliyet gösteren şirketi bünyesinde barındırması, yatırımcılar açısından bu süreci zorlaştırabilmektedir. Bu noktada ise yatırım fonları devreye girmektedir.

“Fon Rehberi Serisi” isimli içerik serimiz kapsamında, daha önce serimizin 5. içeriğinde; Koç Holding şirketlerine tek bir fon çatısı altında yatırım imkânı sunan ve Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu’nda (TEFAS) işlem gören yatırım fonlarını ele almıştık. Bugünkü yazımızda ise bu temayı Bireysel Emeklilik Fon Alım Satım Platformu (BEFAS) tarafında sürdürüyor; Koç Holding şirketlerine odaklanan ve portföylerinde ağırlıklı olarak bu şirketlere yer veren emeklilik yatırım fonlarını inceleyerek tanıtıyoruz.

BEFAS’ta İşlem Gören Koç Holding Şirketleri Emeklilik Yatırım Fonları

Gerek TEFAS’ta gerekse BEFAS’ta işlem gören fonlar aracılığıyla ya da kendi birikimlerini ve yatırımlarını bireysel olarak yöneten yatırımcılar açısından bakıldığında, birçok yatırımcı ve fon yöneticisinin portföylerinde Koç Holding bünyesindeki şirketlere geniş ölçüde yer verdiği görülmektedir. Ancak bu yazımızda, odağını yalnızca Koç Topluluğu şirketlerine yönelten ve portföy yönetim stratejisinde ağırlığı bu şirketlere veren emeklilik yatırım fonlarını ele alıyoruz.

Güncel durumda, bu temaya odaklanan BEFAS’ta işlem gören yalnızca bir adet emeklilik yatırım fonu bulunmaktadır. Bununla birlikte, şu an için tek bir fon mevcut olsa da, ilerleyen dönemlerde bu temaya odaklanan yeni fonların Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) onayı alarak halka arz edilmesi ve yatırımcılara sunulması mümkündür.

Nitekim, Koç Holding şirketlerine yatırım yapan fonlara ilişkin daha önce hazırladığımız içeriğimizde de değindiğimiz üzere, bu alanda uzun yıllar boyunca sektörde “ilk” konumunda yer alan Yapı Kredi Portföy Koç Holding İştirak ve Hisse Senedi Fonu’nun yanı sıra, 2025 yılı içerisinde Azimut Portföy tarafından Koç Topluluğu Şirketleri Hisse Senedi Fonu da yatırımcılara sunulmuş ve bu temada fon çeşitliliği artırılmıştır.

Biz de bu kapsamda, gerek TEFAS’ta yer alan yatırım fonlarını gerekse BEFAS kapsamındaki emeklilik yatırım fonlarını yakından takip ediyor; yatırım fonu dünyasında yaşanan güncel gelişmeleri “Fon Rehberi Serisi” isimli içerik serimiz kapsamında sizlerle paylaşıyoruz. Ayrıca, SPK tarafından kuruluş onayı alarak halka arz edilen yeni fonları düzenli olarak içeriklerimize ekleyerek paylaşımlarımızı güncelliyor ve sunduğumuz bilgilerin her zaman güncel kalmasına özen gösteriyoruz.

BEFAS tarafında, “Koç Topluluğu İştirakleri” temasıyla kurulan emeklilik yatırım fonları arasında “ilk” ve hâlen “tek” olma özelliğini taşıyan bu fon, Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş. tarafından 01.03.2012 tarihinde “ALI” fon kodu ile halka arz edilmiştir. Koç İştirak Endeksi Emeklilik Yatırım Fonu, 2012 yılında yatırımcılara sunulmuş olmasına rağmen, aradan geçen 13 yılı aşkın süreye karşın bu temada tek olma unvanını korumakta ve sürdürmektedir.

Fonun portföy yönetimi ise, halka arz edildiği tarihten bu yana, Koç Holding’in bankacılık ve finans alanında faaliyet gösteren iştiraklerinden Yapı ve Kredi Bankası bünyesindeki Yapı ve Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yürütülmektedir. Fonun yönetim ve yatırım stratejisi kapsamında, portföyün en az %80’inin sürekli olarak Koç İştirak Endeksi’nde yer alan ortaklık paylarına yatırılması ve endeks performansının yatırımcılara yansıtılması amaçlanmaktadır.

Halka arz edildiği tarih dikkate alındığında, daha önce de değindiğimiz üzere 13 yılı aşkın bir geçmişe sahip olan Koç İştirak Endeksi Emeklilik Yatırım Fonu, bu yönüyle köklü bir fon olarak öne çıkmaktadır. Fon, getiri performansı açısından uzun vadede yatırımcılarına tüm zamanlar bazında %2500’e yaklaşan bir getiri sunmuştur. Bunun yanı sıra; son 5 yılda %957,20, son 3 yılda %163,28 ve son 1 yılda %7,94 oranında getiri sağlamıştır. Kısa vadeli performansına bakıldığında ise, 2025 yılının başından itibaren %10,78, son 6 ayda %21,80, son 3 ayda %4,58 ve son 1 ayda da %4,58 getiri elde ettiği görülmektedir. Fonun yıllık yönetim ücreti %1,88 olarak belirlenmiştir. 1 ile 7 arasında puanlanan fon risk ölçeğinde yüksek riskli kategoride yer alan ALI fonunun risk değeri ise 6’dır.